📊 MACD İndikatörü

MACD Nedir? MACD (Moving Average Convergence Divergence), iki üssel hareketli ortalama (EMA) arasındaki farkı izleyerek trend yönünü ve momentumun (hızın) güçlenip zayıflamasını gösteren, en yaygın teknik analiz göstergelerinden biridir. Kısaca MACD şunu anlatır: • Kısa vadeli ortalama, uzun vadeli ortalamaya göre daha hızlı yükselmeye başlıyorsa momentum artar. • Daha hızlı zayıflıyorsa momentum düşer. MACD’nin en güçlü tarafı, tek bir göstergede hem trend takibi (yön) hem de momentum (ivme) bilgisini birleştirmesidir. MACD’nin Bileşenleri MACD göstergesi genellikle üç parçadan oluşur: 1) MACD Çizgisi (MACD Line) Kısa dönem EMA ile uzun dönem EMA arasındaki farktır. Formül: MACD Line = 12-periyot EMA − 26-periyot EMA Yorum: • MACD çizgisi yükseliyorsa: kısa vadeli fiyat hareketi güç kazanıyor. • MACD çizgisi düşüyorsa: kısa vadeli güç azalıyor. 2) Sinyal Çizgisi (Signal Line) MACD çizgisinin daha yumuşatılmış (daha az gürültülü) halidir. Formül: Signal Line = MACD Line’ın 9-periyot EMA’sı Yorum: Sinyal çizgisi, MACD’nin “daha geç ama daha temiz” teyit katmanıdır. 3) Histogram MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki mesafeyi çubuklar halinde gösterir. Formül: Histogram = MACD Line − Signal Line Yorum: • Histogram büyüyorsa momentum artıyor (güçlenme) • Histogram küçülüyorsa momentum azalıyor (zayıflama) • Histogramın işaret değiştirmesi (eksi → artı veya artı → eksi) genelde “momentum yön değişimi” mesajı verir. MACD Nasıl Yorumlanır? (En Önemli Sinyaller) 1) Kesişim Sinyalleri (MACD – Sinyal Çizgisi) Alış tarafı (bullish) sinyali: • MACD çizgisi, sinyal çizgisini aşağıdan yukarı keser. • Histogram genellikle negatiften pozitife yaklaşır veya geçer. Satış tarafı (bearish) sinyali: • MACD çizgisi, sinyal çizgisini yukarıdan aşağı keser. • Histogram genellikle pozitiften negatife yaklaşır veya geçer. Pratik not: Kesişimler “erken uyarı” gibi çalışabilir ama özellikle yatay piyasada çok sık tetiklenip yanıltabilir. Bu yüzden tek başına değil, trend filtresiyle (ör. fiyatın belirli bir ortalamanın üstünde/altında olması) daha sağlıklı olur. 2) Sıfır Çizgisi (Zero Line) Geçişi MACD’nin 0 çizgisi, 12 EMA ile 26 EMA’nın eşitlendiği noktadır. • MACD 0’ın üstüne çıkarsa: kısa dönem EMA uzun dönemi geçmiş demektir → piyasa eğilimi daha “pozitif/trend yukarı” tarafta olabilir. • MACD 0’ın altına inerse: kısa dönem EMA uzun dönemin altında → eğilim daha “negatif/trend aşağı” tarafta olabilir. Önemli: Sıfır çizgisi sinyali genelde kesişime göre daha geç gelir ama trendi “daha iyi teyit eder”. Yani “geç ama güçlü” teyit gibi düşünebilirsin. 3) Histogram Davranışı (Momentumun Sağlığı) Histogram, momentumun “hızlanıp hızlanmadığını” en net gösteren kısımdır. • Histogram artar (çubuklar büyür): momentum güçleniyor • Histogram azalır (çubuklar küçülür): momentum zayıflıyor • Histogram tepe yapıp küçülmeye başlıyorsa: trend devam etse bile güç kaybı başlamış olabilir (erken uyarı) Bu özellikle “trend hâlâ yukarı ama ivme düşüyor” gibi ince okumaları yapmaya yarar. Diverjans (Uyumsuzluk) Nedir? Neden Önemlidir? Diverjans, fiyat ile MACD’nin aynı şeyi söylememesidir. Genellikle “trend yoruluyor mu?” sorusuna cevap arar. Bullish Diverjans (Yukarı yönlü uyumsuzluk) • Fiyat daha düşük dip yapar • MACD (veya histogram) daha yüksek dip yapar Anlamı: Satış baskısı devam ediyor gibi görünse de momentum zayıflıyor olabilir; olası dönüş ihtimali artar. Bearish Diverjans (Aşağı yönlü uyumsuzluk) • Fiyat daha yüksek tepe yapar • MACD (veya histogram) daha düşük tepe yapar Anlamı: Fiyat yükseliyor gibi görünse de momentum zayıflıyor olabilir; olası geri çekilme riski artar. Pratik not: Diverjanslar tek başına “hemen dönüş” demek değildir; daha çok “dikkat, güç kaybı var” uyarısıdır. Teyit için fiyat yapısı (destek-kırılım) veya hacim gibi ek faktörler kullanmak daha sağlıklıdır. MACD Hangi Piyasalarda Daha İyi Çalışır? Daha iyi çalıştığı durumlar: • Trendin belirgin olduğu dönemler (yukarı veya aşağı yönlü) • Orta vadeli swing hareketler • Momentumun artış/azalışını okumak istediğin zamanlar Daha zorlandığı durumlar: • Dar bant/yatay piyasalar • Aşırı volatil, “sık yön değiştiren” dönemler (whipsaw) Avantajlar • Trend ve momentum bilgisini birlikte verir. • Yorumlaması nispeten sistematiktir (kesişim, sıfır çizgisi, histogram). • Birçok zaman diliminde uygulanabilir (günlük, saatlik vb.). Dezavantajlar • EMA tabanlı olduğu için gecikme içerir (özellikle hızlı dönüşlerde). • Yatay piyasada çok sinyal üretip yanıltabilir. • Tek başına kullanıldığında “sinyal kalitesi” düşebilir; teyit mekanizması ister.